12月24日下午15時,鋼來鋼往“鋼鐵研究院”邀請到了期貨行業資深分析師蔡名揚老師,針對套期保值的基本策略與投資決策進行解讀與分享。特邀嘉賓蔡名揚老師是申銀萬國期貨北京分公司的資深顧問,畢業于新西蘭懷卡托大學計算機專業,有著10年期貨量化交易相關研究經驗。

特邀嘉賓蔡名揚老師首先介紹了套期保值的定義與理論基礎。他指出,期貨保值實質是利用期貨的資金杠桿作用、期貨市場充裕的流通性,低成本、快速的調節庫存。其最重要的在于價格趨勢的判斷。套期保值操作的理論依據在于期現價格的趨同,期貨合約到期交割確保了期現價格擬合的實現。

接著,蔡名揚老師分享了套期保值的原理及其分類。買入套期保值指的是在期貨市場購入期貨,用期貨市場多頭保證現貨市場的空頭,以規避價格上漲風險的一種交易行為。而賣出套期保值為了防止現貨價格在未來下跌的風險,而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。期間,蔡名揚老師為大家解析了該如何評估買入套保效果和賣出套保效果,并為大家糾正了一些常見的錯誤觀念。

另外,蔡名揚老師深度復盤1997株冶事件、住友事件以及巴林銀行事件等經典案例,并為大家解析了常備庫存套保案例、原材料鎖定成本案例、以及套保流程、財務處理等等干貨。

申銀萬國期貨有限公司成立于2007年,系申萬宏源證券有限公司的控股子公司,設有1家全資風險管理子公司、5家分公司、21家營業部。 2014年-2020年,公司連續七年獲得中國證監會分類監管評級A類AA級最高評級。2011年8月,經中國證監會核準,公司獲得首批期貨投資咨詢業務資格。

鋼來鋼往脫胎于北京澤人合物資有限公司,依托澤人合20余年的大宗商品貿易領域深耕和10多年的黑色大宗商品期現投資經驗組建而成立。鋼來鋼往平臺的智能套保功能,可以分析預測未來價格走勢,智能匹配銷售與采購策略,同時盡可能規避掉了人主觀干預的成分,減少投機情緒、恐慌情緒對策略實施的影響。

首先鋼來鋼往大數據中心,涉及了宏觀、金融、產業等多個維度,覆蓋了不同地區、不同時間、不同方式的各類型數據,為智能套保的分析奠定了基礎。

其次金融數學以及人工智能的應用,在價格預測、風險預測等方面,從傳統的邏輯回歸到深度學習的建模,數十個模型分別對價格走勢、風險變化進行預測,并根據動態監測,實時調整預測模型,保證價格預測的準確性與及時性。

鋼來鋼往應用科學的大宗商品風險管理方法,針對不同的參與者,不同的交易場景,分別設計相應的風險管理策略,根據用戶不同的現狀和目標,結合不同的衍生品,實施不同的操作手段,達到不同的效果,從而真正做到智能化。

未來,鋼來鋼往將加大技術研發投入,快速迭代升級產品,依托物聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術, 以“技術+金融”雙輪驅動模式賦能產業鏈,同時以智能交易決策系統引爆產業鏈,賦能智慧金融、智能物流,從而切實做到為產業鏈上下游的企業降低成本、提高效率、優化資源配置。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。